20-е годы,Москва времён НЭПа. В небольшом городке зверствует банда. Жители района в ужасе. Налёты не прекращаются, а наоборот становятся всё чаще. Подозрение падает на некоего рецидивиста по кличке Серый, который недавно был освобождён из заключения. Но доказать виновность  невозможно, так как банда не была поймана с поличным. Единственный шанс  обезвредить банду внедрить в банду своего...